全球最大对冲基金桥水公司创始人达利欧在新加坡设立家族办公室，负责其在亚洲地区的投资和慈善事业。

正 文

2020年11月30日，全球最大对冲基金桥水公司的创始人瑞·达利欧（Ray Dalio）开始在新加坡筹备设立家族办公室，负责管理其在亚洲地区的投资和慈善事业。

这是继海底捞创始人张勇之妻舒萍于2019年在新加坡设立了家族办公室之后，又一位在新加坡设立家族办公室的超级富豪。

达利欧来头不小——1975年，年仅26岁的他在自己的两居室公寓里创办了桥水基金。如今，桥水管理着约1480亿美元资产，而现年71岁的达利欧个人财富净值也超过150亿美元，跻身全美富豪榜前30之列。

桥水在亚洲首设家办，被业内视为“继续大手笔投资中国和亚太地区”的信号。与此同时，作为家族传承的利剑，一向神秘的家族办公室，也渐渐走向台前。

神秘的家族办公室

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”（家族主管）以及中世纪时期的大“Domo”（总管家）。

现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶的美国，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和财务专家集合起来，研究的核心内容是如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益。

1868年，美国纽约的豪门，托马斯·梅隆创办了家族办公室。这是世界上第一个家族办公室，独立管理梅隆家族的资产。梅隆家族是银行世家，在美国拥有广泛的影响力，每个纽约人都不会陌生。

1882年，美国石油大亨约翰·洛克菲勒，决定效仿梅隆。在建立标准石油不久，他就创立了家族办公室，雇佣专业人士，管理家族资产。洛克菲勒家族办公室，它为世人所共知的名字是：“Rockefeller Family& Associates”，又被称为“5600房间”。

它是家族运行的中枢，为洛克菲勒家族提供，包括投资法律，会计慈善等服务，以及处理家族各项杂务。此后，一百四十年，家族办公室，一直守护着洛克菲勒家族的资产，庇佑着家族的成员。如今，洛克菲勒家族，已经稳稳的传承了七代，族人数量接近两百。

洛克菲勒家族办公室，不是世界第一个家族办公室，但是毫无疑问，是最有影响力的家族办公室。

家族办公室的类型

从组织形式来看，目前国内、国外的家族办公室主要分为商业银行提供的一体化家族办公室、单个家族成立的单一家族办公室、服务多个家族的联合家族办公室和第三方财富管理机构成立的家族办公室四种。

不同性质的家族办公室呈现出不同特点。除了单一家族办公室，金融机构下的私行部门独立出来建立家族办公室，类似于银行信托，这类更像一个业务部门，在金融资产配置以及客户群体上有更大优势；大型三方机构成立的家族办公室服务团队在独立客观性和资产挖掘方面更有优势；由律所成立的家族办公室则更多聚焦在一些家族事务型的服务上。

人们通常说每个家族办公室都是独一无二的,存在着各自的差异性，但它们在操作实践和服务提供模型方面确实具有许多共同的属性，例如投资、税务规避、财务管理等。每个家庭办公室的“唯一性”通常是由于其所服务家庭的价值观、兴趣、需求和特质的不同所形成的。

蓬勃发展的中国家族办公室

疫情并没有放慢中国造富巨轮的前进速度，福布斯数据显示，2020 年中国富豪榜上榜者的总财富值由2019年的9.1万亿元人民币飙升至14.1万亿元人民币，近三分之二上榜者的财富在过去一年有所上涨。福布斯中国富豪榜总财富值的飙升折射出了中国家族办公室市场巨大的发展潜力。

据四大会计师事务所之一的安永估计，目前全球约有10,000 家单一家族办公室，其中一半在近15 年内成立。而中国作为新兴市场，仍处于蓬勃发展阶段。

《2020中国家族办公室白皮书》显示，79.1%的调查参与者没有使用家族办公室服务，其中64.2% 的参与者表示有兴趣进一步了解家族办公室，七成参与者表示未来5年内考虑使用家族办公室服务。面对日益增长的富豪家庭数量，中国的家族办公室市场起步虽晚，却孕育着巨大的发展潜力和市场空间。

对于中国目前家族办公室的发展现状，香港家族办公室协会会长方建奇用“方兴未艾”来形容，“正处在发展初期，但潜力很大，就像孩子一样，尽管年纪小，但一定会长大。”

方建奇将中国现有的家族办公室业务概括为五大门派：投资派、产业派、架构派、治理派和文化派。投资派通过金融投资为家族挣更多的钱；产业派致力于将家族产业发扬光大，做好传承；架构派帮助家族在全球范围内建立最有效率、坚不可摧的架构；而治理派通过各种方法做好家族和企业治理；文化派则关注在更高的层面上建设家族价值观和使命感，从而延续整个家族的生命力。

在投资回报上，《2020中国家族财富与家族办公室调研报告》显示，过去12个月，中国家族办公室的平均回报率为11%。私募股权是表现最好的资产类别，直接投资的回报率为19%，基金投资回报率为15%。房地产表现也不错，直接投资回报率为14%，房地产投资信托(REITs)为9.0%。

太一家族办公室

当富有家族集体来到了财富转移临界点，创一代向创二代交棒不可避免，积累的庞大财富如何传承下去？这成为未来10年让中国200万创一代、富一代、企业家、企业主们日渐焦虑的一个问题。高净值家族对财富规划、家族传承的需求凸显了家族办公室存在的必要性。

太一家族办公室致力于为高凈值客户以及家族客户提供高端定制化的金融投资、财富管理、家族传承等专业服务。

太一家族办公室核心团队汇聚了各方专业人才，董事总经理由Nelson Au担任，其毕业于英国赫瑞瓦特大学 (Heriot-Watt University) 并取得了工商管理硕士，具有19年资产管理和投资经验，管理资产规模2亿美元，曾任新鸿基金融集团高级副总裁和道信资产管理有限公司投资总监。

太一家族办公室基于家族信托可为客户提供六大核心服务：

1.帮助客户成立各类个性化定制信托，包括 全权、遗嘱、储备权及慈善信托等。

2. 协助客户成立私人信托公司 （由受托人持有股份的有限私人公司）。

3. 对信托形式和司法管辖提供专业意见。

4. 就客户选择投资顾问，提供专业意见。

5. 帮助客户遗产传承和家族世代规划，受益人灵活分配规划。6. 就选择投资顾问、法律和税务建议等独立服务提供专业意见。

2018年，银保监会出台《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函〔2018〕37号），明确提出了家族信托的业务性质和范围，这表明了监管层对家族信托业务的认可和规范。

太一的家族信托在基于合法的监管条例下，完全可以帮客户实现财富保护、有效隔离债务并对资产保密；同时，太一家族办公室可以根据客户具体情况进行个性化定制服务，满足客户完成财富传承、家族治理、税务筹划、社会慈善等一系列个性化需求。

超富人群对家族办公室的认知度和和接受度正在提高，家族办公室未来一定是Old money的标配，New money的新宠。