全球经济前景未明、贸易局势持续紧张，政治博弈不断困扰市场、加上面对疫情带来的不确定性，市况变幻莫测，投资者如何能拨开云雾、驾驭风险？又怎样为自己创造可持续的收益？

正 文

很多投资者在交易的过程中肯定都想过，有没有可能用一个自动化程序代替我去交易，用自动化程序帮我实现睡后收入，这样就不用那么累的去盯盘，不用在担惊受怕中承受心理的煎熬，答案是可以的，但没有绝对，毕竟投资交易都是有风险的。

人工智能时代的到来，助推了证券行业全自动交易的快速发展，也给投资方法带来了巨大的改变。在传统的投资方法中，需要投资者不断的盯盘、下单、关注市场资讯等等一系列行为。然而，随着人工智能技术的成熟，采用计算机程序自动化交易可以逐步替代传统投资者的事事亲力亲为，大大的提升了交易过程中的效率，并极大的避免投资者的主观因素导致交易亏损，这样的过程便是量化交易（投资）。

量化投资

随着中国资本市场的对外开放，量化交易（投资）从英美成熟发达金融市场引入国内，是一种舶来品。量化投资在中国虽然还处于起步阶段，但在欧美市场的发展已相当成熟。上世纪80年代，在美国华尔街就出现了量化投资基金。

量化交易是指投资者应用基于数学和统计学的定量模型来构建交易策略，通过计算机技术、金融工程技术去定义和描述一系列金融交易操作，协助投资者进行投资决策，按照制定的规则和指令严格地执行交易策略，从而规避了人性的弱点，避免了在市场处于极端狂热或低迷状态时做出的非理性决策。

作为量化基金中的杰出代表，有“量化基金之王”之称的数学家詹姆斯.西蒙斯所领导的文艺复兴科技可谓独树一帜，旗下管理规模为50亿美元的大奖章基金在1988—2008年的20年时间里，创造了年均收益超过35%的业绩奇迹，这还不包括扣除的5%的资产管理费以及44%的投资收益分成等费用，并经过严格的财务审计。不仅如此，该基金在面对历史上的多次金融危机和政策波动都取得了优异的表现。

量化交易策略在成熟市场应用广泛、种类繁多，想要事无巨细地讲解所有策略相当困难。量化交易多见于机构投资者，主要包括券商资管、自营，公募指数量化，保险资管，私募量化。私募基金由于其非体制内属性，其量化策略和产品的创新能力和应用水平是最突出的。

中国市场量化交易规模成长迅速

量化基金自进入国内后，被投资者广泛认可，市场规模发展迅速。

以公募基金为例，下图展示了公募量化基金四类主要产品的历史规模变化。四类产品分别为主动型量化、被动指数型、指数增强型量化、对冲型量化。从绝对规模上看，被动指数型基金规模整体在千亿的数量级；主动型量化、指数增强型量化和对冲型量化大致在百亿的数量级。

量化策略和产品的创新能力和应用水平最突出的私募量化基金同样受到市场热捧。

中国基金业协会数据显示，截至2020年11月底，目前量化私募管理规模已经超过5000亿元。产品备案规模骤增，私募排排网数据显示，截至2020年11月底，年内共计发行量化策略私募产品4692只，同比增幅达到40.06%。在量化私募大发展的背景下，2020年有多家量化私募机构规模破百亿。

量化投资的优点

1.无情绪化。量化交易不受投资者情绪波动影响。人性有恐惧、贪婪、后悔等先天弱点，这是任何人都无法改变的。面对变化莫测的交易市场，一时的大涨大跌每时每刻都在考验人性，绝大多数人会做出不理性的投资行为。不同的是，量化交易由程序模型做决策，无条件执行预先制定的指标，一旦条件符合瞬间自动买入或者卖出，达不到条件不建仓，100%执行交易纪律。

2.精准性强。因为量化交易是“人工操盘经验+大数据海选”的大概率操作，比人工投资更准确，交易都是毫秒级，更及时高效，所以量化交易能够抓住稍纵即逝的机会。

3.不知疲倦。人都是血肉之躯，长时间熬夜盯盘，会让身体承受不住，既伤脑又伤身，就算赚了也不够去医院花钱看病。在多资产组合需要全球交易市场，很多行情都发生在凌晨半夜，人工盯盘几乎不大可能。而量化交易可以实现24小时不间断盯盘，这是人类无法匹敌的。

4.套利思想。量化投资可以通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

5.概率取胜。量化投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用并依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。

太一证券量化交易信托

太一的证券量化交易信托的精准数理金融运算量化团队由顶尖数学家组成，具备金融数学专业优势。团队对海量的历史数据进行整理和分析，迅速地捕捉不同投资产品之间存在的价差，找到最合适的买卖点和优选最佳的投资策略。

24小时不间断地监测全球证券市场的变化，可以及时抓住投资机会。在全球证券市场找寻投资目标，通过量化交易程序的套利模型指导交易策略，无论证券价格涨或者跌，都可以掌握买卖节点并获取利润。并且太一的量化团队通过长期的数据收集、分析，不断优化数理模型，实现交易策略的持续优化升级，可以最大程度的为投资者带来收益。

在过往中，太一的证券量化交易取得了不错的成绩，在2019年5月至2020年4月的12个月中，太一证券量化交易取得了33.23%的累计收益！

量化交易不等于没有风险，策略不精准、技术不过硬的平台，请投资者谨慎选择！那些打着量化交易旗号搞资金盘游戏的更要尽快远离！

优秀的量化交易平台确实能产生睡后收入，其基础就是海量的事实交易记录，再结合审慎领先的策略，达到实战的高胜率。

同时，太一团队不断优化交易策略和程序，当出现黑天鹅、灰犀牛等超出策略预期的行情时，及时人工干预，确保投资波动曲线更平滑。